ABD Hazine Bakanlığı'nın uzun vadeli tahvil geri alımlarını artırma planı, küresel piyasalardaki satış baskısını hafifletti. ABD'nin 30 yıllık tahvil getirisi yüzde 5,18'e gerilerken dolar üç ayın en düşük seviyesine indi, Asya ve ABD borsalarında yükseliş görüldü.

Küresel piyasalarda son dönemde tahvil getirilerindeki yükselişin yarattığı baskı, ABD Hazine Bakanlığı'nın uzun vadeli tahvil geri alımlarını artırma planıyla bir miktar hafifledi. Hazine'nin hamlesi, ABD'nin uzun vadeli borçlanma maliyetlerini kontrol altında tutmaya yönelik bir adım olarak değerlendirilirken, açıklamanın ardından 30 yıllık ABD tahvil getirisi 10 baz puan düşerek yüzde 5,18'e geriledi. Tahvil faizlerindeki düşüş küresel risk iştahını da destekledi. ABD'de hisse senetlerinin büyük bölümünde alımlar güçlenirken, çip üreticilerinin hisseleri genel yükselişten ayrıştı. Dolar ise üç ayın en düşük seviyesine geriledi. Asya piyasalarında da olumlu hava etkisini gösterdi. MSCI Asya Pasifik endeksi yüzde 1,6 yükselirken, Güney Kore'nin Kospi endeksi yüzde 5,6'lık artışla bölge borsalarındaki yükselişe öncülük etti. SK Hynix hisseleri geri alım planının etkisiyle yüzde 13 değer kazanırken, Samsung Electronics de yüzde 8'in üzerinde yükseldi.

Tahvil piyasasındaki baskı neden arttı?

Küresel tahvil piyasalarında son günlerde satış baskısı belirginleşmişti. Yüksek enflasyon riski, kamu borçlarındaki artış ve Orta Doğu kaynaklı maliyet baskıları yatırımcıların uzun vadeli tahvillerde daha yüksek getiri talep etmesine neden oldu. Yapay zeka yatırımlarının finansmanı için şirketlerin borçlanmayı artırması da tahvil arzını ve piyasadaki baskıyı güçlendiren unsurlardan biri olarak öne çıktı. Hazine'nin geri alım kararı kısa vadede piyasaya destek verse de JPMorgan, yatırımcıların bu adımı ABD'nin borçlanma maliyetlerine ilişkin kalıcı bir çözüm olarak görmemesi halinde uzun vadede getirilerin yeniden yukarı yönlü hareket edebileceği uyarısında bulundu.

Altın yükselişini koruyor

Tahvil getirilerindeki düşüş altın fiyatlarına da destek verdi. Bir önceki gün yüzde 4'ün üzerinde yükselen ons altın, 4.500 dolar civarındaki seviyelerini büyük ölçüde korudu. Piyasanın odağında özellikle ABD tahvil getirilerinin seyri bulunuyor. Getirilerin düşük kalması ve altın destekli ETF'lere para girişlerinin hızlanması halinde değerli metaldeki yükselişin devam edebileceği değerlendiriliyor. Çin'de ise merkez bankası temel kredi faizlerini değiştirmedi. Bir yıllık LPR yüzde 3, beş yıllık LPR yüzde 3,50 seviyesinde tutuldu. Bununla birlikte ekonomik aktivitedeki zayıflama ve kredi büyümesindeki durgunluk nedeniyle Çin'de faiz indirimi beklentileri güçleniyor.

Petrol beşinci gününde de yükseldi

Enerji piyasasında ise yükseliş devam etti. ABD'nin İran ekonomisine yönelik yeni yaptırım adımlarının ardından Brent petrolünün varil fiyatı 92 dolar seviyesine yaklaşarak üst üste beşinci işlem gününde yükseldi. Brent, son dört seansta yüzde 5'in üzerinde değer kazanmıştı. Petrol fiyatlarındaki yükselişin devam etmesi, küresel enflasyon ve merkez bankalarının faiz politikaları açısından da piyasaların yakından izlediği başlıklar arasında yer alıyor. Kaynak: Bloomberg